Schlagwort: Inflation

Info 06.02.2018 Aktien

Posted on by ljwimmer

Die Junkies fürchten den Entzug. Erst die Wallstreet (gestern -4,6% und in zwei Handelstagen vom Allzeithoch über 26.000 Punkten auf unter 24.000 Punkte), heute Nacht dann Asien und jetzt Europa. Es herrscht Panik, die Märkte sind tiefrot.

Was steckt dahinter? Die Weltwirtschaft brummt, die Arbeitslosenzahlen gehen zurück und die Löhne steigen, was wiederum zu höherer Inflation führt. Das könnte die Zentralbanken veranlassen, den Leitzins anzuheben, was natürlich die Kosten der Geldbeschaffung erhöht, dadurch die Unternehmensgewinne schmälert und deshalb die Dividenden reduziert werden. Und das mögen Anleger nun mal überhaupt nicht.

Die Geldgierigen fürchten diesen möglichen Zinsanstieg auch, weil ihnen damit das billige Geld entzogen wird.

Nach den ersten Verkäufen griffen dann die Algorithmen des Hochfrequenz-Computerhandels in das Geschehen ein, lösten nach Erreichen der Stopp-Loss-Marken weitere Verkaufsorders aus und verstärkten damit den Abwärtstrend. Und weil Computer eben Computer sind, wurden reihum weitere Verkaufsorders ausgelöst, die die Talfahrt der Indizes beschleunigte.

Viel Geld fliesst deshalb jetzt in den Anleihenmarkt, weil man Sicherheit sucht und die US-Treasuries (Schatzbriefe) für eine der sichersten Anlagen weltweit gelten. Es dürfte eine trügerische Sicherheit sein. Denn wenn Anleihen nachgefragt werden, gibt es immer jemanden, der sie anbietet – und der Schuldenberg wächst. Die Amerikaner aber werden in den nächsten Jahren sehr viel Schulden machen müssen, um die Trump-Steuerreform gegenfinanzieren zu können.

Eine verfahrene Situation, die eigentlich nur in einer weltweiten Finanzkatastrophe enden kann.

Dabei hat sich an den fundamentalen Daten nichts geändert. Es sind lediglich die nervösen Reaktionen der Anleger und in Folge davon auch die absolut logischen – und damit unaufhaltsamen – Abläufe der Algorithmen. Das ist echtes Teufelszeug, weil „Otto Normalanleger“ dadurch automatisch ins Hintertreffen gerät.

Ich nutze aber die gegenwärtige Situation, um bei wieder anziehenden Kursen weiterhin das marode Fiat-Geld in Aktien, Edelmetalle und Cryptogeld zu tauschen.

Zinsgarantie für mehrere Jahre?

Posted on by ljwimmer

Soeben gefunden: Zinsgarantie für mehrere Jahre. Wie bitte?
Also mal ehrlich: dieses Angebot einer deutschen Sparkasse soll Geldanlage sein? Das ist blanker Hohn. Ich nenne das nicht Geldanlage sondern einen Geldfriedhof, eine Sparform für Menschen, die sich aber absolut nicht selbst um ihr Geld kümmern wollen.
Dabei kann man das lernen. Ein Fernseher kostet gerade mal einen Bruchteil dieser Summe hier. Aber trotzdem setzt man sich tagelang damit auseinander, welches Gerät (Marke, Größe, Bildwiederholfrequenz, HDMI, USB, Festplatte, etc.) das beste wäre.
Und da will man sich nicht ebenso Zeit dafür nehmen, sich um sein eigenes Geld zu kümmern? Das will mir einfach nicht in den Kopf.
Die EZB setzt alles daran, die Inflation wieder ans Laufen zu bringen. Nehmen wir mal an, sie hat damit Erfolg. Dann gibt es zwar in fünf Jahren die garantierten 4.002,00 Euro, aber bereinigt um eine gewünschte EBZ-Inflation von zwei Prozent oder mehr, ist die angeblich hohe Rendite dann eine große Pleite, weil die Kaufkraft schwindet. Da hätte man die ganzen fünf Jahre an einem Jumbo-Mega-LED-Fernseher aber eindeutig mehr Spaß gehabt.

EZB-Wertpapierkäufe sollen ausgeweitet werden

Posted on by ljwimmer

Sie will es also wieder tun: Geld drucken.
Auf ihrer gestrigen Sitzung deutete die Europäische Zentralbank (EZB) ganz konkret an, die bestehenden Wertpapierkäufe auszuweiten. Werden derzeit rund 60 Milliarden Euro pro Monat Staatsanleihen und andere Wertpapiere aufgekauft, soll das Volumen zukünftig bei Bedarf ausgeweitet werden. Damit will man gleich mehrere Ziele erreichen: der Euro soll geschwächt und damit die Exporte angekurbelt werden, die Kreditvergabe soll angeschoben werden und daraus eine höhere Teuerungsrate über steigenden Konsum entstehen. Nur dumm, dass diese Medizin bisher kaum hilft. Die Exporte brechen aufgrund der aktuellen Krisen in China, Brasilien, Russland und im Mittleren Osten ein, das Kreditangebot trifft auf kaum vorhandene Nachfrage und die Teuerungsrate tendiert gegen Null. Einzig der Euro wurde gegenüber dem US-Dollar geschwächt. Die deutschen Exportgüter werden also billiger, die Importwaren und der Amerika-Urlaub teurer. 
Das bis ursprünglich September 2016 laufende sogenannte QE-Programm („Quantitative Easing“ für monetäre Lockerung) soll also gegebenenfalls erhöht und/oder verlängert werden. Noch mehr billiges Geld für Banken, die damit nicht das Kreditvolumen erhöhen sondern Aktien kaufen. Und die Schuldenblase wird immer grösser, die wirtschaftliche Zukunft der nachfolgenden Generationen auf geradezu fahrlässige Weise aufs Spiel gesetzt.
Billiges Geld hilft nur den schuldenmachenden Staaten und dem Finanzsystem. Ökonomische Gesetzmässigkeiten werden schlichtweg „übersehen“ oder vorsätzlich ignoriert, was geradezu kriminell ist. Der politisch-finanzielle Komplex schlägt wieder zu. Dringend notwendige Reformen werden „verschoben“ oder „vergessen“, die Grossbanken machen immer fettere Gewinne (Goldman Sachs, JP Morgan und Citigroup beispielsweise feiern Quartal für Quartal ihre fetten Milliarden-Gewinne), die Interessen der Anleger, Sparer und Altersvorsorger bleiben auf der Strecke. Falsche Medizin kann einen kränkelnden Patienten auch todkrank machen. Meine Empfehlung ist weiterhin: raus aus dem Euro, eigenes Vermögen so gut wie möglich vor gierigen Händen in Sicherheit bringen. Der Unterschied zwischen einem normalen Ruhestand und Altersarmut liegt im eigenen Handeln. Die politische Klasse hat ihre Altersvorsorge- und Zukunftssicherungs-Kompetenz längst verloren.

Der Tod einer Währung

Posted on by ljwimmer

So eine Pressemitteilung liest man nicht alle Tage: Dr. J. P. Mangudya, Gouverneur der Reserve Bank Of Zimbabwe, gibt das Scheitern seiner Währung bekannt.
Am Montag, 15. Juni 2015, begann die Demonetisierung des Simbabwe-Dollars. Der Prozess endet am 30. September dieses Jahres. Die Pläne dafür reichen gar zurück bis ins Jahr 2009.

In einer Art Flatrate bringen jetzt bis zu 175 Billionen Simbabwe Dollar (Ausgabe 2008) auf dem Bankkonto gerade mal 5 US-Dollar. Bargeld tauschen die Banken im Verhältnis von 250 Billionen Simbabwe Dollar (Ausgabe 2008) zu einem US-Dollar.

175.000.000.000.000 Simbabwe Dollar – da wird einem schwindelig. Stell dir mal vor, das schleppst du in 1.000-Dollar-Scheinen mit dir rum, weil du zum Bäcker oder Metzger gehst, um Lebensmittel einzukaufen. Wie zahlt man damit? Würde man das Geld in 1.000-Dollar-Scheinen auf den Tisch blättern, bräuchte man dazu bei einem Schein pro Sekunde mehr als 5.500 Jahre. Da wird man wohl eher palettenweise zahlen.

Aber Simbabwe tat, was jede politisch und wirtschaftlich verzweifelte Regierung in so einem Fall machen würde: sie hängte Nullen an die Zahlen auf den Banknoten an. Papier ist ja bekanntlich geduldig. Und damit wurde Simbabwe ein Land der Superlative. Wegen der Hyperinflation in den Jahren 2007 bis 2009 von bis zu 500 Millionen Prozent (!) musste die Zentralbank des Landes ständig neue Geldscheine auf den Markt bringen. Der Höhepunkt im Jahr 2009 war die Einführung eines 100-Billionen-Scheins, um den „Komfort des Publikums“ zu erhöhen. Die Schattenseite: Bettler lehnten manchmal Bargeld ab und nahmen lieber Kaugummi. Kein Scherz.

Und jetzt ist es soweit: Der Simbabwe-Dollar wird beerdigt. Wobei diese Demonetisierung keine Kompensation für die Verluste darstellt, die den Bürgern durch die Hyper-Inflation entstanden sind. Es ist ein Umwechselvorgang. Darauf weist die Nationalbank gezielt hin. Natürlich.

So weit kann es kommen, wenn das Vertrauen der Bevölkerung in die eigene Währung dahin ist. Da sieht man ganz deutlich, dass Papiergeld absolut keine Wertaufbewahrungsfunktion mehr hat. Mene mene tekel, Europa.